抗战时期，国民党密电专家郑云帆（保剑锋饰）破译日军密电陷入困境，得到八路军的帮助而获得重大战果。抗战胜利后，郑研制的“蝴蝶”密码成为国民党的内战利器，郑为之万分悔恨。解放初，郑背弃国民党，却不投向新政权，独隐遁世；特务对郑展开追杀；公安耿建勋（张黦饰）等为破获“蝴蝶”密码亦在追查郑踪迹，并由此与特务展开交锋。郑藏匿于市井，许大江（张鹤饰）、许苗苗（刘钇彤饰）父女所代表的民间真情温暖着郑的心灵；红色政权对郑抛下的幼女的人道关怀，使郑倍感愧疚。专政力量、政策感召和人间真情铸成的恢恢天网，使郑云帆无所遁形、遁心，他被彻底征服，举起了双手。
郑云帆看到了被绑在树上的小念，当他准备走过去的时候黎征农上前阻止。郑云帆同意跟他走，不过前提条件是他先放了小念，黎征农拿枪指着他，并要求他按照自己的要求行事。郑云帆不同意先行离开去云南，他说从现在开始…
程锐没找到孩子，但是发现了另外一个出口，所以断定漏网的特务一定是从另外一个出口带走了孩子。特务坦承，逃走的那个人叫黎征农。刘局长他们猜测郑云帆既然肯提供国民党地下堡垒的位置，那就证明他跟国民党势不两立…
